Для чего нужны рейтинговые агентства. Осторожно: рейтинг! Почему нельзя доверять рейтингам и на что обращать внимание. Какие существуют виды страхования

10 марта 2010 г.
Рейтинги широко применяются в различных сферах жизни. Самый простой пример - оценки в школе от 1 до 10, они позволяют понять уровень владения каждым учеником тем или иным предметом.

В сфере финансов рейтинги имеют очень важное значение, чтобы понять почему, коротко рассмотрим историю возникновения трех наиболее значимых в международном масштабе рейтинговых копаний: Fitch Ratings, Standard & Poor"s и Moody"s Investors Service.

Компания Moody’s начала свою историю в первом десятилетии XX-го века. В 1909 году Джон Муди впервые опубликовал бюллетень “Анализ капиталовложений в железные дороги” (Moody’s Analyses of Railroad Investments). В разделе “Ключ к рейтингам облигаций” (Key to the Bond Ratings), предваряющем каждый выпуск этого ежегодного издания, были даны определения различных рейтинговых категорий. Джона Муди изначально интересовало инвестиционное качество ценных бумаг, иными словами, их надежность.

Fitch Ratings было основано Джоном Ноулзом Фитчем еще в начале прошлого века - 24 декабря 1913 г. как издательство Fitch Publishing Company. Компания располагалась в самом сердце финансового района Нью-Йорка и начинала свою деятельность с публикации финансовых статистических данных.

Компания Standard & Poor"s образовалась в результате слияния в 1941 г. двух корпораций: Standard Statistics и Poor"s Publishing Company. Хотя начало истории бизнеса Standard & Poor"s принято связывать с выходом гораздо ранее, в 1860 году, исследования Генри Варнума Пура «История железных дорог и каналов в Соединенных Штатах».

Именно в это время Генри Пур начал публиковать финансовую информацию, в которой остро нуждались европейские инвесторы, озабоченные судьбой своих вложений в проекты создания инфраструктуры в Америке. В 1867 г. Генри Пур вместе с сыном открывают компанию Poor’s Railway Manual Company (впоследствии - Poor’s Publishing Company). А в 1906 г. Лютер Блейк создает Standard Statistics Bureau, предоставившее американским компаниям ранее недоступную для них финансовую информацию.

Очевидно, что причиной возникновения крупнейших рейтинговых компаний стала потребность в независимых исследованиях по финансовой надежности компаний для финансового сообщества того времени.

Таким образом, рейтинговые агентства были призваны помочь инвесторам при принятии решений по вложению денежных средств.

Задачи рейтинговых компаний не изменилась в общем плане и поныне. Рейтинговые агентства присваивают и публикуют рейтинги двух видов:

1) Кредитные рейтинги и другие индикаторы кредитного риска

Данные рейтинги представляют собой мнения о кредитном качестве отдельных долговых обязательств или об общей кредитоспособности, какого-либо эмитента.
Попросту говоря – это единая и понятная для всех оценка банка, государства или другого потенциального должника для принятия решений другими по кредитованию, сделкам на денежном рынке, страхованию, лизингу и в любых других ситуациях.

2) Ко второй группе относятся различные некредитные рейтинги, которые представляют собой рейтинговые системы для оценки других аспектов риска.

Например, рейтинги фондов акций, рейтинги рыночных рисков, рейтинги качества услуг инвестиционных управляющих, рейтинги качества услуг сервисных агентов.
Как видно из названий, такие рейтинги используются для оценки деятельности в узко специализированных областях

Теперь давайте остановимся на предназначении кредитного рейтинга, ибо он имеет целый ряд преимуществ для эмитентов, инвесторов, кредиторов и финансовых посредников.

Зачем нужен кредитный рейтинг?

Предоставляя независимое, обоснованное и компетентное мнение, кредитный рейтинг помогает эмитенту расширить доступ к заемным средствам и другим источникам капитала.
Кредитный рейтинг представляет собой независимую и надежную оценку кредитоспособности эмитента, на основе которой участники рынка могут принимать обоснованные финансовые решения.

Это может повлечь за собой снижение издержек эмитента по привлечению заемных средств. Для тех эмитентов, которые привлекают средства под гарантии третьих лиц, кредитный рейтинг может снизить стоимость такой гарантии или с большей эффективностью привлечь средства без приобретения гарантии.

Кредитный рейтинг часто используется банками и другими финансовыми посредниками для принятия решений по кредитованию, сделкам на денежном рынке, страхованию, лизингу и в любых других ситуациях, где требуется оценка кредитоспособности делового партнера.

Многие компании предпочитают не раскрывать свою финансовую информацию в процессе деловых переговоров. В этом случае кредитный рейтинг эмитента служит надежным ориентиром кредитоспособности.

Кредитный рейтинг может также использоваться финансовыми посредниками, которые действуют как по поручению клиента, так и в собственных интересах, в качестве инструмента для мониторинга собственных активов на предмет кредитного риска.

1. Международные долгосрочные кредитные рейтинги , или долгосрочные рейтинги, присваиваются большинству эмитентов для обозначения вероятности дефолта, охватывают период более 13 месяцев и формально называются "Рейтинги дефолта эмитента" ("РДЭ").

Шкала рейтингов состоит из букв латинского алфавита от "AAA " наивысший уровень кредитоспособности до "D" рейтинг этого уровня присваивается банку (эмитенту) объявившему дефолт по всем своим финансовым обязательствам.

Соответственно, краткосрочные рейтинги представляют собой мнения о вероятности дефолта за период менее 13 месяцев. Шкала рейтингов стоит из букв латинского алфавита от "F1" наивысший уровень кредитоспособности до "D" рейтинг этого уровня присваивается банку (эмитенту) объявившему дефолт по всем своим финансовым обязательствам.

Под дефолтом в широком смысле подразумевается одно из следующего:
- неспособность должника провести своевременную выплату основной суммы долга и/или процентов согласно своим финансовым обязательствам;
- начало процедуры банкротства, назначение конкурсного управляющего и начало конкурсного производства, ликвидация или прочие формы закрытия предприятия или прекращения деятельности должника;
или
- какой-либо принудительный обмен обязательств, при котором кредиторам предлагаются ценные бумаги с менее благоприятными структурными или экономическими условиями в сравнении с имеющимися обязательствами.

Так же, как и рейтинг поддержки, уровень поддержки долгосрочного РДЭ представляет собой мнение Fitch о потенциальной готовности и возможности предоставления поддержки банку. Уровни поддержки не являются оценкой внутренней кредитоспособности банка, а, скорее, представляют собой мнение Fitch о возможности получения банком поддержки в случае необходимости.

Уровни поддержки долгосрочного РДЭ присваиваются по той же шкале, что и долгосрочные рейтинги, и показывают уровень, ниже которого Fitch не будет понижать рейтинг дефолта эмитента при отсутствии каких-либо изменений относительно предположений, лежащих в основе рейтинга поддержки соответствующего банка.

3. Индивидуальные рейтинги, отражают мнение Fitch о финансовом положении банка как самостоятельной организации. Они рассматриваются в связке с рейтингами поддержки в процессе присвоения эмитентам и долговым обязательствам традиционных долгосрочных рейтингов по шкале от "AAA " до "D".

Fitch также присваивает банкам индивидуальные рейтинги и рейтинги поддержки. Первые оценивают вероятность возникновения у банков значительных финансовых трудностей, которые вызовут потребность в получении поддержки, вторые - вероятность получения внешней поддержки в такой ситуации.

Данные рейтинги оценивают подверженность банка рискам, "аппетит" к рискам и управление рисками, и являются мнением агентства - насколько вероятно возникновение значительных трудностей, в результате которых банку потребуется поддержка.

Шкала рейтингов стоит из букв латинского алфавита от "A" - исключительно устойчивый банк до "E" - банк, испытывающий очень серьезные трудности, и которому уже требуется или, скорее всего, потребуется внешняя поддержка Помимо пяти существующих уровней рейтингов возможно присвоение рейтингов на смежных уровнях: A/B, B/C, C/D и D/E.

4. К основным факторам, которые агентство анализирует при оценке банков и определении уровня их индивидуального рейтинга, относятся прибыльность, прозрачность и устойчивость баланса (включая капитализацию), клиентская база и менеджмент, экономическая среда и перспективы развития. Важными факторами являются последовательность политики и размер банка (объем собственных средств), а также диверсификация (деятельность в различных отраслях экономики и географическая экспансия).

5. Прогноз рейтинга показывает возможное направление движения рейтинга в ближайшие два-три года. Прогноз отражает финансовые или иные тенденции.
«Позитивный» - рейтинг может повыситься.
«Негативный» - рейтинг может понизиться.
«Стабильный» - изменение маловероятно.
«Развивающийся» - возможно повышение или понижение рейтинга

При этом "Позитивный" или "Негативный" прогноз по рейтингам не подразумевает, что изменение рейтинга является неизбежным. Аналогичным образом, рейтинги со "Стабильным" прогнозом могут быть повышены или понижены без предварительного пересмотра прогноза.

6. Рейтинги поддержки указывают на возможность банка получить поддержку от государства или владельцев.
Рейтинг может быть установлен от "1" обозначает исключительно высокую вероятность оказания внешней поддержки банку, до "5" обозначает, что вероятность оказания внешней поддержки банку существует, однако на нее нельзя полагаться.

Определение характеристик рейтинга Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте На данный момент финансовые обязательства выполняются, однако способность продолжать выплаты зависит от устойчивой и благоприятной деловой и экономической конъюнктуры. Различия в кредитоспособности с рейтингом данного уровня могут быть показаны с помощью добавления знаков "плюс" или "минус" к обозначению рейтинга. Знак "минус" указывает на самую низкую кредитоспособность относительно тех, кому присвоен рейтинг данного уровня. Прогноз негативный Уровни поддержки долгосрочного РДЭ присваиваются по той же шкале, что и долгосрочные рейтинги, и показывают уровень, ниже которого Fitch не будет понижать рейтинг дефолта эмитента при отсутствии каких-либо изменений относительно предположений, лежащих в основе рейтинга поддержки соответствующего банка. Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте Минимальная способность производить своевременные платежи по финансовым обязательствам, уязвимость при негативных изменениях финансовой и экономической конъюнктуры в краткосрочной перспективе. D/E "D" Банк, которому свойственны определенные недостатки, связанные с внутренними и/или с внешними факторами. Существуют опасения относительно его прибыльности, прозрачности и устойчивости баланса, клиентской базы и качества менеджмента, экономической среды или перспектив развития. "E" Банк, испытывающий очень серьезные трудности, и которому уже требуется или, скорее всего, потребуется внешняя поддержка. Обозначает, что вероятность оказания внешней поддержки банку существует, однако на нее нельзя полагаться. Это может быть связано с недостаточной готовностью предоставить поддержку или с очень низкими финансовыми возможностями для предоставления такой поддержки.

Представить сегодняшний финансовый рынок без рейтингов практически невозможно. И на то есть несколько причин, как фундаментальных, так и тех, которые касаются требований мировой практики регулирования финансовых рисков. При этом они являются взаимосвязанными, ведь вторая фактически является производной от первой, и наоборот. Рассмотрим, почему это так.

Финансовый рынок - это такая система отношений, в которой всегда будут присутствовать финансовые посредники, и они же всегда будут определять сценарий развития этого рынка. В свою очередь, высокая эффективность инструментов, которые использует система финансовых посредников, является основой экономического роста и развития. Одним из таких инструментов является рейтингование. На сегодня, все страны с рыночной моделью развития имеют общую черту: участники финансового рынка имеют на руках значительный объем активов. Соответственно, появляется проблема определения качества данных активов. Именно эту функцию берет на себя рейтинговое агентство, принимая решение о присвоение того или иного рейтинга.

Но оценка качества активов не является первоначальной причиной, необходимость в ней возникает в связи с наличием фактора риска. Свобода выбора в рыночной экономике должна подкрепляться уверенностью в надежности партнера. Для принятия решения недостаточно внутренних оценок и зачастую необходима оценка независимых экспертов. Поэтому в мировой практике регулирования финансовых рисков была разработана система рейтингования. И на сегодняшний день она успешно применяется участниками финансового рынка.

Также стоит отметить, что в системе отношений участников финансового рынка нет альтернативного института, который мог бы наиболее эффективно заняться независимой идентификацией рисков, кроме как рейтингового агентства. Необходимо подчеркнуть, что речь идет в первую очередь об идентификации, а не устранении, ведь последнюю функцию на себя берут другие институты (страховые компании, экспортно-кредитные агентства и т. д.). Игнорирование потребностей в развитии рынка рейтинговых услуг приведет к отставанию в развитии и регулируемости банковского сектора, системы торгового финансирования, страхового и фондового рынков. Поэтому нет необходимости выдумывать что-то новое, когда все мировое сообщество развивает свои рынки в рейтинговом фарватере.

Использование рейтинговых услуг очень удобно. Показатели рейтинга в компактной и емкой форме характеризуют состояние и перспективные тенденции изменения степени кредитоспособности заемщика, либо инвестиционной привлекательности определенного проекта. Тем самым, они играют роль индикаторов для принятия решений, установления и поддержания деловых отношений.

Текущий уровень рейтинга и динамика его изменения служат сигналами для сохранения, расширения или свертывания сотрудничества. Таким образом, присваивая рейтинг, агентство одновременно создает портрет субъекта рейтингования, написанный независимым и объективным наблюдателем.

Кредитный рейтинг также может говорить о качестве кредитного инструмента, например, облигации компании, или прочего долгового документа. В целом, наличие кредитного рейтинга выделяет для предприятия ряд преимуществ, среди которых можно отметить следующие:

• получение банковского кредита и других заемных средств;
• получение товарного кредита с отсрочкой платежа;
• другие виды привлечения капитала;
• страхование риска неплатежа и другие виды страхования;
• корректировка действий относительно заемщика;
• поддержание и сохранение торговых связей;
• поиск новых партнеров за рубежом и/или на территории Украины;
• проверка контрагента с целью установления/расширения сотрудничества;
• улучшение финансовой репутации предприятия как добросовестного заемщика;

Рейтинг инвестиционной привлекательности проекта/компании - это оценка уровня удовлетворения финансовых, производственных, организационных, маркетинговых, юридических и других требований или интересов инвестора относительно конкретного бизнес-проекта, либо предприятия.

Этот вид рейтинга позволяет оценить преимущества и недостатки того или иного инвестиционного проекта а также благоприятность инвестиционного климата в отдельном регионе либо отрасли. Как и в случае с кредитным рейтингом, применение рейтинга инвестиционной привлекательности проекта/компании также выходит далеко за рамки его названия. Его наличие дает ряд преимуществ:

• получение финансирования инвестиционного проекта;
• получение кредита;
• другие виды привлечения инвестиций;
• корректировка действий относительно субъекта инвестирования;
• поддержание и сохранение деловых связей;
• поиск новых объектов капиталовложений за рубежом и/или на территории Украины;
• проверка инвест-привлекательности компаний и проектов на территории Украины;
• улучшение репутации предприятия как генератора прибыльных и окупаемых инвестиционных проектов;
• эффективный инструмент PR на международном уровне и в Украине.

Таким образом, рейтинг кредитоспособности, а также рейтинг инвестиционной привлекательности, присваиваемые Агентством, имеют широкий спектр применения и представляют собой агрегированный показатель, призванный отразить качество работы компании либо руководителей проекта исходя из максимально полного объема информации.

Агентство предлагает следующую линейку информационных продуктов, отображающих названные рейтинги и нацеленные на достижение конкретных результатов для развития любого бизнеса:

• Статусный Кредитный Отчет ;
• Статусный Кредитно-Рейтинговый Отчет;
• Отчет Инвестиционный Привлекательности.

18.12

Кредитный рейтинг представляет собой специальную оценку эмитента, частного лица или коммерческой организации на способность исполнять финансовые обязательства перед кредиторами в строго установленный и заранее оговоренный срок. Каждая современная компания интересуется, что такое кредитный рейтинг, кем он составляется, а также какие критерии организаций рассматриваются и оцениваются.

Они необходимы для людей или компаний, занимающихся инвестиционной деятельностью, чтобы они смогли определить, является ли покупка тех или иных ценных бумаг выгодной и оптимальной. Важно, чтобы фирма, выпустившая их, в любой момент смогла ответить по своим обязательствам и заплатить средства по ценным бумагам. Необходимо, чтобы регулярно и в соответствии с определенными условиями выплачивались проценты и дивиденды, долги и иные контрагентские обязательства.

Кредитные рейтинги выступают эффективным инструментом, используемым инвестором для оценки возможности вложения средств в ценные бумаги определенной компании. Причем оценивается возможность возврата потраченных на покупки денег. Рейтинги могут выступать в качестве надежного и популярного показателя риска вложений. Они оказывают влияние на выбор ставки процента, стоимость долговых обязательств, а также их доходность.

В процессе расчета любого рейтинга непременно проверяется финансовая история конкретного участника рынка, причем не только текущая, но и прошлая, чтобы выявить какие-либо нарушения или проблемы при уплате долгов в процессе функционирования конкретной организации. Подсчитывается размер собственных денежных средств и заемных в капитале учреждений.

Если рассчитывается кредитный рейтинг целой страны, то учитывается размер и уровень государственного долга, наличие и уровень коррупции, особенности изменения инфляции, внутренняя политическая обстановка и другие важные факторы. Что касается кредитного рейтинга частных лиц, здесь все просто: такие данные необходимы банкам, чтобы определить, сможет ли потенциальный клиент выплачивать выданный ему заем или у него могут возникнуть с этим определенные трудности.

Какие компании занимаются присвоением рейтингов?

После проведения оценки каждому банку, небанковской финансовой организации, фирме или даже органам власти и странам присваивается определенный рейтинг. Наиболее известными рейтинговыми агентствами являются: Moody’s, «Рус-Рейтинг», «Эксперт РА», Fitch. Самыми крупными считаются зарубежные организации.

Какие обозначения применяются?

Поскольку предназначением оценки является присвоение определенного рейтинга, применяются специальные обозначения, благодаря которым каждая организация и даже частное лицо может понять, насколько платежеспособным и ответственным является то или иное учреждение или страна. Каждое агентство может применять свои обозначения, однако существуют определенные знаки, которые являются общепринятыми.

К основным обозначениям относятся:

Таким образом, за счет наличия кредитных рейтингов каждый инвестор перед вложением определенного количества денежных средств сможет определить, насколько та или иная компания или даже страна является надежной и платежеспособной.

Другие направления работы агентств

Данные организации не только специализируются на присвоении рейтингов разным компаниям или странам, но и делают прогнозы в их отношении, причем они могут быть разными. Например:

Дополнительно кредитные агентства проводят исследования финансовых рынков, анализируют их состояние, а также предоставляют разным компаниям консультационные услуги, позволяющим им повысить свой рейтинг. Проводятся специализированные тренинги, имеющие отношение к кредитоспособности фирм, а также к ведению и анализу корпоративных финансов.

Каков рейтинг России?

Компания Moody’s присвоила Российской Федерации рейтинг Ваа, это означает, что долговые обязательства страны обладают умеренным риском.

Обязательства относятся к средней категории, а также велика вероятность возникновения в их отношении спекулятивных параметров.

Показатели, связанные с борьбой с инфляцией в стране, являются сильными и надежными, однако за счет чрезвычайно высокого уровня коррупции страна не является привлекательной для иностранных инвесторов. Их отталкивает дополнительно то, что вся экономика направлена на сырьевую область.

Иные особенности назначения рейтингов

Как для долгосрочных обязательств, так и для краткосрочных. Они могут назначаться для компаний и стран, а также кредитов, привилегированных акций и иных ценных бумаг. Долгосрочные рейтинги являются наиболее достоверными и точными, поскольку при их составлении оценивается инвестиционная среда, имеющаяся в конкретной стране. Также учитывается способность организации осуществлять свои обязательства по долгам.

Оценка разных компаний производится как в национальной валюте, так и в иностранной. Это необходимо для того, чтобы определить привлекательность фирмы не только для внутренних инвесторов, но и для иностранных. Наиболее легко и просто фирмам выплачивать долги, представленные в местной валюте. А вот с долговыми обязательствами в иностранной валюте могут возникать сложности.

Особенности суверенного кредитного рейтинга

Кредитные рейтинги присваиваются не только обязательствам и компаниям, но и целым странам. Они называются суверенными, причем показывают, каковы возможности государства обеспечивать создание безопасной, надежной и привлекательной для вложения инвестиционной среды.

• прозрачность капиталов разных субъектов;
• уровень инвестиционных потоков государства и отдельных компаний и лиц;
• объем вложений со стороны иностранных государств;
• наличие и величина золотовалютных резервов;
• стабильность ведущей политической партии;
• показатель устойчивости экономики.

Чем выше рейтинг страны, тем более привлекательной она становится для иностранных инвесторов. Существуют государства, которым и вовсе не присвоен какой-либо рейтинг, и они считаются непривлекательными для вложения. Поэтому каждая страна стремится улучшить свои показатели.

Какие факторы учитываются при анализе рейтинга для компании или физического лица?

Проводит анализ рейтинговое агентство или внутренний отдел аналитики компании. Для этого используется информация, полученная не только от самого клиента, но и из разных достоверных источников, которые должны быть надежными. Если кредитоспособность изменяется, то информация, которая используется для установления кредитного рейтинга, считается уже недействительной. Также изменяется рейтинг в том случае, если сам заемщик отказывается предоставлять нужные сведения.

В процессе анализа используются следующие важнейшие факторы:

Кредитный скоринг - присвоение рейтинга частному лицу

Практически каждый человек в определенный момент времени желает оформить кредит, однако не все потенциальные заемщики получают одобрение от банка на совершение данной процедуры. Это обусловлено тем, что каждая предъявляет к клиентам определенные требования, поэтому проводится процедура скоринга. Она заключается в присвоении рейтинга определенному частному лицу, выступающему в качестве потенциального заемщика.

Скоринг предполагает распределение всех возможных клиентов банка в отдельные группы, для чего используются разные статические данные о них. Применяться он может не только в банковской сфере, но и в некоторых других областях. Наиболее популярным считается кредитный скоринг. С его помощью обеспечивается автоматическая обработка сведений об определенном заемщике. Эти данные вносятся в специальную программу, что приводит к получению конкретной оценки, присваиваемой клиенту.

Сам процесс предполагает, что заемщик при составлении заявки на получение кредита заполняет специальную анкету, представленную в виде теста. За каждый ответ назначается определенное количество баллов в соответствии с возможным риском банка. От результата зависит принятие решения банком:

• если результат будет высоким, то обычно банк принимает положительное решение относительно выдачи займа;
• если будет получено усредненное значение, то сотрудниками отдела безопасности банка проводится дополнительное расследование, чтобы убедиться в целесообразности выдачи заемных денег конкретному клиенту;
• если получаются низкие баллы, то банк принимает отрицательное решение, поэтому деньги не выдаются заемщику, однако допускается предоставление небольшой суммы под высокую процентную ставку.

Применение программы скоринга считается удобным для любого банка, поскольку это позволяет быстро принимать решение относительно выдачи кредитов. Однако если оформляется ипотека или автокредит, то одного скоринга будет недостаточно, поскольку важно проводить тщательную проверку заемщиков работниками системы безопасности банка.

К плюсам использования скоринга относится то, что полностью исключается влияние человеческого фактора на принятие решения относительно выдачи займа. Проверкой данных автоматически занимается программа, поэтому если сотруднику банка не понравится внешний вид потенциального заемщика, это не сможет повлиять на решение о выдаче ему займа. Информация, вносимая в программу, должна быть надежной и достоверной, поэтому используются только официальные документы, представленные гражданином.

Виды банковского кредитного рейтинга для заемщиков

К основным разновидностям кредитного скоринга относится:

Таким образом, кредитные рейтинги являются важнейшими показателями стран, разных предприятий и даже частных лиц. Они присуждаются не только специализированными рейтинговыми агентствами, но и разными компаниями, работающими на рынке страны, а также самими банками, которые анализируют своих потенциальных заемщиков.

В процессе присвоения того или иного рейтинга учитываются многочисленные показатели. Рейтинг может меняться, причем не только в положительную, но и в отрицательную сторону. Данный показатель считается важным для инвесторов, которые планируют вложить свободные денежные средства в иностранные государства или какие-либо крупные компании, а также для банков, планирующих выдать кредит тому или иному человеку.

В Российской Федерации, как и в остальных странах бывшего Советского Союза, к страхованию относятся неоднозначно. Почему так сложилось - непонятно. Возможно, из-за менталитета славян, которые всегда надеются на лучшее и боятся загадывать себе наперёд какие-то неприятности.

В большинстве стран Европы, Соединённых Штатах Америки и других к вопросу о необходимости страхования относятся совсем по-другому. В этом мире уже давно поняли, что, хотим мы того или нет, но всегда есть вероятность несчастного случая, болезни, и порой лучше перестраховать себя и своих близких людей, чем потом попасть в затруднительное финансовое положение.

Также говорят и то, что на рынке в РФ работают слабые страховые компании, рейтинг надёжности которых оставляет желать лучшего. Так это или не так, проанализируем далее в статье.

Какие существуют виды страхования?

Видов страхования существует очень много. Его можно разделить на личностное и имущественное. В первую группу входят такие услуги, которые связаны со здоровьем самого человека: страхование жизни, здоровья, от несчастных случаев, медицинское и другие. Ко второй группе относят все те услуги, которые связаны с имущественными интересами людей: страхование недвижимости, автомобиля, покупки и другие.

Есть и такие услуги страхования, которые предоставляются юридическим лицам: страхование сделок, продукции, продаж и многие другие.

Если человек решил застраховаться, то он сталкивается с проблемой выбора страховой компании, которая бы смогла удовлетворить его потребности и предоставить необходимые услуги.

Для чего нужен рейтинг страховых компаний?

Рынок наполнен различными компаниями, которые предоставляют страховые услуги, и порой трудно выбрать, какая из них лучше. К примеру, очень много денег тратят на саморекламу Рейтинг, благодаря этому, улучшается за счёт увеличения клиентского потока. Но будет ли это полноценным отображением реального уровня надёжности страховщика?

В страховом деле, пожалуй, нет ничего более важного для страховщика, как самая высокая репутация на рынке оказываемых услуг. Если компания не на слуху, то её услугами будут пользоваться только старые клиенты, которые уже более-менее лояльны к ней.

Уровень обслуживания играет не малую роль

Кроме того, очень важны положительные отзывы людей. Психологи часто говорят, что довольный клиент порекомендует фирму 2-3 друзьям, а недовольный расскажет 10 людям и более о том, какая плохая организация его обслуживала. Так что в вопросе хорошего сервиса все страховщики должны держаться на лучшем уровне.

Есть ещё много критериев, которые важны для успешного функционирования страховой компании на рынке предоставления услуг по страхованию различных рисков.

Для того чтобы понять, кто из страховщиков является лидером на рынке, а кто лузером, к которому не стоит обращаться, составляется рейтинг компаний страховых услуг.

Каким критериям уделяется большее внимание при оценке?

Чтобы узнать лучшие рейтинг нужно составить тщательно, учитывая при этом все возможные показатели. Они должны показывать уровень платежеспособности страховой компании, стабильности её деловых отношений, наличие долговых обязательств.

Кроме этого, необходимо понять уровень страховых выплат, структуру клиентского портфеля, а также другие финансовые показатели, которые помогут увидеть уровень устойчивости и финансового состояния страховой компании.

Показатели внешней устойчивости.

Страховой портфель.

Финансовые показатели.

Рассмотрим каждую группу таких показателей.

Показатели внешней устойчивости

Анализируя показатели внешней устойчивости, учитывают движение активов, их структуру и динамику. Кроме этого, учитывается величина уставного капитала, а также общий размер страховой премии.

Немаловажным будет и анализ того, в каких объединениях состоит компания, какое имеет положение на рынке, её взаимосвязь с органами государственного контроля и компетентность управленческого персонала.

Анализируя данные показатели, необходимо учитывать управленческую структуру страховщика, а также его финансовые возможности.

Рассматривая внешнюю устойчивость, делают выводы по каждому региональному отделению страховой компании: её прибыль и убытки, позицию на местном рынке страховых услуг. Причём рейтинг страховых компаний в Москве может значительно отличаться от позиций, которые занимают компании в других регионах. Ведь в каждом городе присутствует свой уровень дохода, что выражается уровнем платёжеспособности.

Страховой портфель

Изучая нужно понять структуру деятельности страховой компании. Необходимо определить, насколько прибыльным является каждый вид страхования и общий объём возможных рисков.

Полученные данные сопоставляют с Анализируется количество, структура и динамика клиентского портфеля. Рассматривается, насколько выгодны страховой компании текущие клиенты, какой уровень рабочего объёма создают постоянные страхователи, а также как быстро появляются новые страховые договоры.

Немаловажной является и политика, которую проводит страховая компания в рамках перестрахования. Гарантируются ли серьёзные риски, которые могут приводить к большому уровню страховых выплат. Сравнивается максимальный уровень страховых выплат с общим объёмом собственных средств.

Финансовые показатели

Финансовые показатели делятся на три группы.

1. Показатели ликвидности и платёжеспособности.

Анализ разных степеней ликвидности компании показывает, насколько быстро она сможет рассчитаться по своим долгам, если в определённый момент все кредиторы потребуют возврата своих вложений. Показатели платёжеспособности показывают нужду страховой компании в привлечении дополнительных средств извне.

Кроме этого, анализируется структура кредиторской задолженности, что даёт понять причины её возникновения и сроки, которые необходимы для полного погашения. Также проводится расчёт марки платёжеспособности и коэффициента достаточности собственных средств.

2. Показатели доходности и убыточности.

Показатели рентабельности активов помогают определить уровень прибыли компании на одну оказанную услугу. Расчёт коэффициентов убыточности позволяет оценить уровень расходов, которые страховщик тратит на ведение своей деятельности. Проводится анализ достаточности тех доходов, которые получает страховая компания для страховых выплат, а также покрытия собственных текущих расходов ведение дела.

3. Показатели инвестиционной политики.

С помощью соответствующих показателей оценивается развитие страховой компании, рентабельность инвестиций, а также анализируется влияние тех сфер деятельности, в которых проводится оптимизация.

Нельзя ориентироваться только на общественное мнение

Рейтинг страховых компаний - это результат сложного расчёта, который включает в себя почти все показатели, которые только можно придумать для оценки страховой компании. Проведением таких анализов должны заниматься только эксперты.

Опрос людей об их мнении про услуги той или иной страховой компании - это лишь частичный элемент длинного и трудоёмкого процесса, который необходимо выполнить для создания действительно объективного рейтинга.

Нужно понимать, что при проведении опроса немалое влияние на результаты оказывает человеческий фактор. Людям свойственно подвергаться влиянию рекламы, навязанного мнения. То есть анализируя страховые компании, народный рейтинг не стоит воспринимать как единственно верный.

Страховая компания может быть далеко не самой лучшей, но благодаря газетам, журналам, телевидению и другим маркетинговым приёмам у населения может сложиться ложное мнение о её надёжности.

Перед какими-либо выводами необходимо правильно проанализировать все страховые компании. Рейтинг надёжности, составленный на основании правильных показателей, способен верно определить лидеров рынка.

Рассмотрим то, как страховые компании закончили прошлый год и кто оказался в ТОПе.

Рейтинг страховых компаний по результатам 2014 года

Проанализировав результаты, которые показали страховые компании в 2014 году, можно сделать вывод о том, что прошлый год стал сложным для всего рынка страховых услуг. Не было различного рода сюрпризов в заработанном доходе, резкой смены позиций по сравнению с рейтингами 2013 года.

Если сравнивать объём полученных страховых премий (денежных средств, которые заплатили страхователи), то три лидера, которые демонстрируют наилучшие результаты для российского рынка, остались на пьедестале почёта.

Первое место заняла страховая компания «Росгосстрах», которая получила 105,2 млрд рублей. Второй идёт СОГАЗ с доходом в 105,2 млрд рублей, а на третьем месте уверенно держится «Ингосстрах», которому удалось собрать страховых премий на сумму 65,8 млрд рублей.

Если проанализировать структуру их доходов, то можно сделать вывод, что наибольшее количество средств поступило за счёт заключения договоров на добровольное страхование имущества.

По объёму выплат, что является одним из самых важных показателей для страховых компаний, то тройка лидеров осталась такая же. На первом месте по выплатам находится страховая компания «Росгосстрах», которая осуществила возмещение ущербов на общую сумму 55,1 млрд рублей. На втором и третьем месте соответственно «Ингосстрах» и СОГАЗ.

Если рассматривать объём выплат в соотношении к полученной страховой премии, то на первом месте будет СК «Альянс», «Ингосстрах», а также СК «Согласие».

В 2014 году страховая компания «Росгосстрах» лидирует по количеству заключённых договоров. Ни много ни мало, ей удалось их заключить в количестве 34,5 млн единиц. На втором месте находится «АльфаСтрахование», которое заключило 11,8 млн договоров. Третье место заняла страховая компания «РЕСО-Гарантия», которая заключила более 8,4 млн договоров.

Что в 2015 году сейчас и какие прогнозы?

Эксперты отмечают значительное снижение активности клиентов. Связывают такую ситуацию с ухудшениями показателей экономики и падением ВВП. Действительно, снижение курса рубля значительно ударило по карману как обычного жителя, так и различных деловых структур, имеющих необходимость поставлять продукцию из-за рубежа.

По прогнозам, только два вида страховых услуг смогут поддержать в 2015 году рейтинг страховых компаний: жизни и ОСАГО.

Многие полагают, что рынок будет сужаться, причём более крупные компании готовы буквально позавтракать мелкими фирмами, которые предоставляют страховые услуги. То есть присутствует тенденция укрупнения рынка за счёт поглощения компаний.

Об этом, к примеру, свидетельствует такой вид страхования, как ОСАГО. Рейтинг страховой компании «Росгосстрах» за первое полугодие в данном виде страховых услуг вырос по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Если в прошлом году доля этой компании в обязательном водителя была 29,5%, то уже сейчас превышает 36%.

А если анализировать прирост сборов по компании СК «РЕСО-Гарантия» также улучшился. Так, в 2015 году ей удалось увеличить общую сумму сборов на 48,5%.

В 2015 году рынок имеет тенденцию к укрупнению

По результатам первого полугодия общая доля рынка страховых компаний, которые входят в лучшую десятку, увеличилась до 77%, что тоже говорит об укрупнении рынка.

Если вы хотите понять, сотрудничать ли с определённым страховщиком, лучше всего будет узнать его рейтинг. Страховые компании СПб либо столицы могут иметь разный объём собранных премий из-за различного регионального положения, которое определяет общий уровень потока клиентов. При этом грамотно составленный анализ поможет учесть данное обстоятельство и понять, какая же всё-таки страховая компания вам подходит.

В социальной сети «ВКонтакте» рейтинг пользователей служит для сортировки результатов поиска. При вводе поискового запроса с определенными данными в первой строчке отобразится пользователь, подходящий под запрос, с самым высоким рейтингом, а последующие результаты будут отсортированы по мере его убывания. Рейтинг в социальной сети «ВКонтакте» делится на две части. Первая дает возможность получить рейтинг 100%, просто полностью заполнив свою анкету. А вторая - поднять рейтинг еще выше, активно помогая в развитии социальной сети. Например, приглашая новых участников. Таким образом, «ВКонтакте» отражает полноту сведений о пользователе и его активность. Это помогает при поиске поставить на первые места наиболее активных участников, которые предоставляют о себе больше информации. Увеличивая свой рейтинг в социальной сети «ВКонтакте», пользователь помогает в поиске своей странички своим близким, знакомым, коллегам и партнерам. Дополнительно пользователи, которые имеют наибольший рейтинг, получают приоритет в списках «Друзья» и «Друзья », привлекая к себе большее внимание.

Рейтинг помогает регулировать обмен файлами в торрент-сетях. Здесь он отражает соотношение объема файлов, скачанных пользователем у других участников, и объема файлов, которые пользователь им раздал. Каждый торрент-трекер имеет установленный им порог минимального рейтинга, при котором доступно скачивание файлов. Если рейтинг опустится ниже такого порога, трекер не позволит пользователю скачивать новые файлы. Участники, которые имеют высокий рейтинг, наоборот поощряются торрент- . Такая система была придумана специально, чтобы обмен в сети был равноценным, и не возникало ситуаций, когда пользователь, который скачал файл, сразу раздавать его другим участникам, пользуясь сайтом исключительно как потребитель.

Рейтинг позволяет находить интересные сайты, в которых содержится наиболее полная и качественная информация на определенную тему. Он строится на основе данных статистики, которая отражает посещаемость сайта, время нахождения пользователей на его страницах, популярность статей и востребованность его сервисов. Такая информация позволяет оценить размер аудитории, темы, популярные среди пользователей, и необходимость их дополнения. Значительное влияние на рейтинг сайта в поисковых системах имеют ссылки на его статьи, которые размещены на форумах, в блогах или на других сайтах. Такие ссылки называются внешними. Чем большее количество внешних ссылок имеет страница или сайт, тем более высокий рейтинг она получает в поисковых системах. Страницы или сайты, имеющие наибольший рейтинг, поисковые системы выводят на первых строчках в результатах соответствующего поискового запроса.

Многие сервисы в интернете имеют собственную систему рейтинга, которая позволяет пользователям быстрее находить наиболее качественные и продуманные среди них.